现场直击 | “舌尖上的风暴”第二季第27次活动顺利举行
  • 2022-06-15


2022年6月10日中午,融孚律师事务所举办了“舌尖上的风暴”第二季第27次分享活动。本次分享活动以“中概股IPO暂停引发的中美审计监管之争”为主题,由本所管委会委员、高级合伙人林菡律师主讲,由党总支副书记陈亮律师主持,共有23位律师参与。


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分享活动开始,林菡律师首先介绍了中美关于中概股赴美IPO的审计监管争议的导火索,即自2021年8月份,美国证券交易委员会("SEC")主席加里·詹斯勒(Gary Gensler)在推特发布视频信要求SEC工作人员暂停处理采用VIE架构的中概股赴美IPO,并希望中国公司能向美方提供更为全面的信息披露。林菡律师指出,中美审计监管之争也是数据、信息安全之争。


林菡律师通过解读中美双方出台的相关法律法规,并紧跟中美证券监管机构的最新动态,按照时间脉络从五个角度对中美双方审计监管之争作出回顾与分析。


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第一部分简要介绍,首先是《外国公司问责法》,明确了SEC禁止上市公司股票交易的情形,并指出其核心条款:针对在美上市公司聘用在美国以外的司法辖区有分支机构或办事处的注册会计师事务所为其出具审计报告,若美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)无法检查、调查该会计师事务所,则该在美上市公司将被SEC认定为“被认定的发行人”。如果这家公司持续三年列为“被认定的发行人”,则SEC将禁止该公司股票在美国进行交易。

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第二部分梳理我国自去年下半年开始陆续出台的多部数据安全相关规定,对向境外提供数据或信息的主体提出一系列要求,表明我国对中概股赴美上市的谨慎态度和严格把控。

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第三部分指出美方对于中概股赴美IPO的态度进一步强硬,不仅表现在随后介绍了《外国公司问责法修正案》对在美上市的外国企业年报中需披露的事项作出更严格的规定,而且及《〈外国公司问责法〉认定报告》,报告披露了认定60余家在美注册中国会计师事务所属于PCAOB被认定“无法完成检查或调查”的事务所。

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第四部分介绍了中国证监会随后发布的境内企业境外发行证券和上市管理规定(征求意见稿),指出涉及国家安全审查的境外上市企业,都必须在向中国证监会提交备案材料前完成安全审查,且备案材料应当包括安全评估审查意见。

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第五部分聚焦美方发布的“预摘牌名单”与“确定摘牌名单”,分享最新的名单概况被列入“预摘牌名单”中的公司如果没有在15个工作日内提供美国要求的相关文件(如审计底稿),就会被转入“确定摘牌名单”。截至2022年6月1日已共计有139家在美上市公司被列入确定摘牌名单,而且预计会有越来越多的公司上榜。


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分享活动的最后,林菡律师指出中美双方审计监管之争的结果还要取决于双方是否会就此达成新的合作安排。尽管目前中概股赴美上市境况不容乐观,但我国监管部门对跨境监督管理一直持积极意愿和务实态度,我们期待中美双方就审计监管达成新的安排,也将持续关注后续进展。


一直以来,“舌尖上的风暴”分享活动为大家开拓眼界、启发思考、各抒己见提供机会。本次分享活动也得到大家的高度评价,我们期待下一次分享会活动!



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